นักลงทุนทุกท่าน

ต้องขอขอบคุณนักลงทุนทุกท่าน สำหรับความไว้วางใจที่มีให้แก่ FXOpen ขอบคุณสำหรับการมีส่วนร่วม และข้อเสนอแนะจากท่าน ทำให้ วันนี้ FXOpen Investments Inc. เป็นหนึ่งในโบรกเกอร์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีมากกว่า 217,000 active accounts และมีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 65 พันล้านเหรียญ ผ่านระบบเทรดของเราในแต่ละเดือน

และส่วนนึงของพัฒนาการในการให้บริการของเรา วันนี้ เป็นครั้งแรก เราได้เปิดให้บริการ บัญชีเทรดแบบ ECN บนโปรแกรม Metatrader (MT4) ซึ่งนับเป็นปรากฎการณ์ครั้งสำคัญ ในการให้บริการระบบเทรด Forex สำหรับนักลงทุน ที่มองหาระบบในการเทรดที่ดีเยี่ยม

ด้านล่าง จะพบกับการแนะนำเบื้องต้น และคู่มือการเทรด MT4 แบบ ECN

ก่อนอื่น เกี่ยวกับบัญชีแบบ: ECN ย่อมาจาก Electronic Communications Network ในขณะที่ตลาด Forex market มีขนาดใหญ่ขึ้น และไม่เป็นระเบียบ และไม่มีศูนย์กลาง และการเทรดอยู่บน OTC (Over The Counter) บัญชีเทรดแบบ ECN ให้นักลงทุนสามารถเชื่อมต่อโดยตรงกับตลาด (interbank market) ซึ่งนักลงทุนจะสามารถเทรดโดยตรง กับนักลงทุนอื่นๆ และคำสั่ง ซื้อ/ขาย จะแสดงให้เห็นในตลาด ซึ่งท่านก็จะเห็นคำสั่ง ซื้อ/ขาย อื่น ในตลาดเช่นกัน และเมื่อสามารถจับคู่กันได้ สัญญา ซื้อ/ขาย ก็จะสมบูรณ์

ECN เป็นขั้นต่อไปในการเทรด Forex ซึ่งเข้าใกล้ลักษณะของตลาดหลักทรัพย์ และในอนาคตจะเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น และในวันนี้ FXOpen เป็นโบรกเกอร์แรก ที่ให้บริการระบบเทรดแบบ ECN บนโปรแกรม Metatrader (MT4)

ข้อแนะนำเบื้องต้น สำหรับระบบเทรด FXOpen’s ECN MT4:

ค่า spreads เป็นเท่าไหร่?

ในการเทรดแบบ ECN จะใช้คำว่า difference แทนคำว่า spread; Difference หรือ (DAB) หมายถึง ความแตกต่างระหว่าง best ASK และ best Offer (BID) ซึ่ง DAB สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา FXOpen ให้บริการ True ECN pricing ซึ่งหมายถึง นักลงทุน จะเห็น best ASK และ best Offer (BID) โดยที่ FXOpen ไม่ได้เพิ่ม หรือลด pips ในราคา BID หรือ ASK เลย

อะไรคือ Depth of market?

เป็นการวัดปริมาณของการซื้อขาย ในช่วงระยะเวลาหนึ่งๆ ซึ่ง ราคา Offer (BID) ที่ดีที่สุด และ ราคา ASK ที่ดีที่สุด จะแสดงในตาราง พร้อมทั้งปริมาณที่สามารถ ซื้อ หรือ ขาย ได้

Level 2 quotes

ข้อมูลเบื้องต้นของตลาด (ซึ่งสามารถดูได้ในระบบ demo เช่นกัน) รู้จักในชื่อ level 2 quotes (หรือ orders book) ซึ่งรวมถึงข้อมูล:

• Bid price: ราคาที่ดีที่สุด ที่นักลงทุนเสนอขาย
• Bid Volume: จำนวน lots ที่มีในราคาเสนอขาย
• Ask price: ราคาที่ดีที่สุด ที่มีนักลงทุนเสนอซื้อ
• Ask Volume: จำนวน lots ที่มีในราคาเสนอซื้อ

Market depth แสดงคำสั่ง ซื้อ/ขาย ที่มีในตลาด และเมื่อ 2 คำสั่งตรงกัน (คำสั่งซื้อ และคำสั่งขาย ที่ราคาเดียวกัน) เมื่อนั้นคำสั่งจะได้รับการดำเนินการ และลบออกจากการแสดงข้อมูลในตลาด และบันทึกลงในประวัติการซื้อขาย

ข้อมูลอื่นๆ ของตลาด จะแสดงในบัญชีเทรดจริง ซึ่งรู้จักในชื่อ level 2 market data หรือบันทึกของคำสั่ง ซึ่งอาศัยการติดตามปริมาณการหมุนเวียนของคำสั่งซื้อขาย เช่นการใช้ระบบ scalping trading systems และ advanced volume based trading systems และรวมถึงข้อมูลอื่น ดังนี้:

• Highest Bid prices: ราคาที่ดีที่สุด 5 ราคา ที่นักลงทุนเสนอขาย
• Bid Volumes (หน่วย ล้าน USD): ปริมาณที่มีเสนอขาย ในแต่ละระดับราคา
• Lowest Ask prices: ราคาต่ำสุด 5 ราคา ที่นักลงทุนเสนอซื้อ
• Ask Volumes (หน่วย ล้าน USD): ปริมาณที่มีเสนอซื้อ ในแต่ละระดับราคา

Level 2 market data

มีคำสั่งหลายอย่าง ที่ท่านสามารถใช้ในการเทรดบน FXOpen’s MT4 ECN trading platform เพื่อควบคุมการเทรดให้มีประสิทธิภาพ เช่น Stop Loss, Take Profit, Limit, Stop และ Market Orders

คำสั่ง Limit Orders

คำสั่งประเภทนี้ จะช่วยให้นักลงทุน สามารถควบคุมจุดที่ต้องการซื้อ หรือขาย ได้ คำสั่ง buy limit order สามารถดำเนินการได้ เมื่อราคาที่ต้องการ ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และคำสั่ง sell limit จะสามารถดำเนินการได้ เมื่อราคาที่ต้องการขาย สูงกว่าราคาในปัจจุบัน หมายความว่า คำสั่งของนักลงทุน จะได้รับการดำเนินการ ในราคาที่ต้องการ ต่างจาก คำสั่ง market order นักลงทุนจะไม่สามารถกำหนดราคาที่จะได้รับได้ ในระบบเทรดแบบTrue ECN pricing นักลงทุนจะเห็นราคา best ASK และ best Offer (BID) ซึ่งเสนอเข้ามาในตลาด โดยนักลงทุนอื่น ที่อยู่ในระบบ ECN เช่นกัน และตามความหมายของ ECN Limit Orders:

Lowest Bid price หรือ lower to Short (Sell) Limit Orders สามารถต่ำกว่า Lowest Ask price ได้ หรืออีกนัยหนึ่ง ใน DAB - อ้างอิงถึง ความแตกต่างระหว่าง best ASK และ best Offer BID

Highest Ask price หรือ higher to Long (Buy) Limit Orders สามารถสูงกว่าราคา Highest Bid price หรืออีกนัยหนึ่ง ใน DAB - อ้างอิงถึงความแตกต่างระหว่าง best ASK หรือ best BID

ในระหว่างที่ตลาด มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว คำสั่ง Limit Orders หรือ Take Profits ถึงจะกำหนดไว้ที่ best Bid หรือ Ask levels อาจจะไม่ได้รับการดำเนินการ เพราะตลาดได้เคลื่อนไปแล้ว ตัวอย่างเช่น: คำสั่ง Buy Limit Order ได้กำหนดไว้ที่ Best Ask แต่ราคาตลาด เปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว ดังนั้น คำสั่ง Buy Limit Order จะไม่ได้รับการดำเนินการ และจะยังคง pending จนกว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงอีกครั้ง หรือมีการแก้ไขคำสั่ง

โบรกเกอร์ ECN จะเปลี่ยน คำสั่ง Limit Orders ของลูกค้า เป็นราคาตลาด การมีส่วนในระบบ ECN จะสามารถเห็น Limit Orders ทั้งหมด และ Take Profits Orders ในตาราง Market Depth

ตัวอย่างเช่น: นักลงทุนตั้งคำสั่ง Buy Limit Order AUD/NZD ที่ 1.24200 จำนวน 7.0 standard Lots (ดูรูปที่ 1) โดย DAB เมื่อวางคำสั่ง: Bid - 1.24170 และ Ask – 1.24230 (ดูที่หน้าต่าง Depth of Market รูปที่ 1) หลังจากที่คำสั่ง Buy Limit Order วางเรียบร้อย – 1.24200 จำนวน700000 AUD จะเป็น Best Bid order level (ดูที่หน้าต่าง Depth of Market รูปที่ 2) หมายความว่า คำสั่ง Buy Limit Order ได้บรรจุเข้า ECN Order แล้ว

รูปที่ 1

รูปที่ 2

คำสั่ง Stop Loss และ Take Profit สามารถเพิ่มไว้ใน orders can Limit order ได้ (ดูรูปที่ 3) หลังจาก Limit order ได้ดำเนินการ คำสั่ง Stop Loss และ Take Profit จะเพิ่มเข้าใน open position โดยทันที (ดูรูปที่ 4)

รูปที่ 3

รูปที่ 4

Limit Orders ทำให้มองเห็นปริมาณที่นักลงทุนจะสามารถ ซื้อ หรือ ขาย ได้ในเวลาหนึ่งๆ ในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว หรือ ในช่วงที่ปริมาณการซื้อขายมีน้อย คำสั่ง Limit Orders อาจจะได้รับการดำเนินการเพียงบางส่วน หมายความว่า คำสั่งซื้อขาย อาจจะได้รับการดำเนินการ ทั้งหมด หรือบางส่วน ในราคาที่กำหนด และที่เหลือ จะยังคงอสดงให้เห็นในตลาด เพื่อรอให้มีคำสั่ง ซื้อขาย ในราคา ที่กำหนด ในปริมาณที่คงเหลืออยู่ อีกครั้งmay

ตัวอย่าง: นักลงทุนได้สั่ง Buy Limit Order AUD/NZD ที่ 1.24227 จำนวน 30 standard lots ดู (รูปที่ 5)

รูปที่ 5

คำสั่ง Buy Limit ได้รับการดำเนินการเพียงบางส่วน ในจังหวะที่ราคาขยับมาถึงจุดที่กำหนด แต่ในขณะนั้น ไม่มีปริมาณ 30 lots ในตลาด ในเวลาที่คำสั่งซื้อจำนวน 30 lots แสดงในตลาด มีคำสั่งขายเข้ามา 7 คำสั่ง ในราคาเดียวกับที่กำหนด ดูรูป 6.1 - Trade และรูป 6.2 – Account History

รูป 6.1

รูป 6.2

Margin Trigger:

โบรกเกอร์ ECN ทำการเปลี่ยน คำสั่ง Limit Orders เป็น Marketplace ซึ่งเป็นไปตาม รูปที่ 7 และเมื่อ limit order ได้ดำเนินการใน Marketplace นักลงทุนจะต้องวาง margin สำหรับ position นั้น อย่างไรก็ตาม ในจังหวะที่คำสั่ง Limit Order กำลังจะดำเนินการ หากว่า margin ไม่เพียงพอ คำสั่งนั้น จะหยุด และปิดทันที ตามขั้นตอนการ Stop Out ทั้งนี้ นักลงทุนควรจะคอยดูยอดในบัญชี เพื่อป้องกันเหตุการณ์ดังกล่าว

ด้านล่าง จะเห็น Logs for situations เมื่อ Limit Order price จะดำเนินการ แต่ margin ไม่เพียงพอ

Sell Limit 30 Lots GBP/USD ดำเนินการที่เวลา 07:38:09 - เวลาของ server (ดู journal logs ด้านบน)

รูปที่ 7

บัญชีเทรดได้รับการเครดิตด้วยระบบโดยอัตโนมัติ - เครดิตเข้า $60 467.09 - เพราะในขณะนั้น เมื่อ Limit Order price ถึงจุดที่ตั้งไว้ margin มีไม่พอ และทันทีหลังจาก Sell Limit ดำเนินการ เครดิตถอนออก – เครดิตออก -$60 467.09.

Sell Stop หรือ Buy Stop Orders

คำสั่ง pending order จะเป็น market order เมื่อถึงราคาที่กำหนด ซึ่งคำสั่ง stop order จะวางไว้ต่ำกว่าราคาตลาดในปัจจุบัน ในกรณีต้องการ Short (Sell) และเหนือราคาปัจจุบัน ในกรณีต้องการ Long (Buy) positions และเมื่อถึงจุดราคาที่กำหนด Sell Stop หรือ Buy Stop คำสั่งซื้อขาย จะเปิดโดยอัตโนมัติ ในราคาปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution ซึ่งราคาที่เข้าจากคำสั่ง Stop Sell หรือ Buy Order อาจจะไม่ใช่ราคาที่กำหนดไว้พอดี โดยเฉพาะเมื่อตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว

ในคำสั่ง pending order สามารถกำหนด Stop Loss และ Take Profit order ไปด้วยได้

ตัวอย่างของ Stop Orders

รูปที่ 1 Pending Buy Stop Order

ราคา Market price: Bid - 1.24460, Ask – 1.24490

Order Price Level: 1.24523 จะต้องเหนือราคา Ask ของตลาดในปัจุบัน และเมื่อราคาขึ้นมาถึง คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

Stop Loss: 1.24512 จะต้องต่ำกว่าระดับราคาที่เข้าเทรด เมื่อราคาลงมาถึงจุด Stop Loss คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

Take Profit: 1.24531 จะต้องเหนือกว่าราคาที่เข้าเทรด และเมื่อราคาขึ้นมาถึง คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

รูปที่ 2 Pending Sell Stop Order

ราคาตลาดปัจจุบัน: Bid - 1.24420, Ask – 1.24485

Order Price Level: 1.24409 จะต้องต่ำกว่า Bid ของราคาตลาดในปัจจุบัน เมื่อราคาวิ่งมาถึง Order Price Level คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

Stop Loss: 1.24450 จะต้องเหนือว่าราคา Order Price Level เมื่อราคาขึ้นมาถึง จุด Stop Loss คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

Take Profit: 1.24395 จะต้องต่ำกว่า ราคา Order Price Level เมื่อราคาลงมาถึงจุด Take Profit คำสั่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ ในราคาตลาดปัจจุบัน ในลักษณะเดียวกับ Market Order execution

Market Order

Market Order เป็นคำสั่งที่ให้นักลงทุนสั่ง ซื้อ/ขาย ได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งนักลงทุนสามารถคาดได้ว่า คำสั่งนั้นจะได้รับการดำเนินการ แต่อย่างไรก็ตาม อาจจะไม่ได้ราคาดีที่สุดที่ต้องการ ในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตลาด ราคาที่ได้ อาจจะต่างจากราคา ณ เวลาที่เริ่มสั่ง ซื้อ/ขาย แต่ในขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว อาจจะเป็นวิธีเดียวที่เข้าตลาดได้

ตัวอย่างเช่น: เมื่อนักลงทุนคลิ๊กสั่ง ซื้อ หรือ ขาย นักลงทุนอาจคาดว่าจะได้ราคา ณ เวลาที่สั่ง แต่เมื่อคำสั่งได้รับการดำเนินการ อาจจะได้ราคาที่แตกต่างไป ขึ้นอยู่กับปริมาณ และการจับคู่ราคาในตลาด ซึ่งในการดำเนินการ เพื่อให้ได้โอกาสที่ดี ระบบจะดำเนินการจับคู่โดยอัตโนมัตในราคาที่ดีที่สุดที่มีในตลาด

ตัวอย่างเช่น: นักลงทุน 1 ต้องการเปิด short position จำนวน 400,000 GBP/JPY โดยใช้ market order แต่ในขณะนั้น มี buyer ได้สั่ง volume 300,000 GBP/JPY ที่ 1.5876 และ buyer อีกคน ได้สั่ง 200,000 GBP/JPY ที่ 1.5878 ซึ่ง นักลงทุน 1 จะได้รับ short position จำนวน 400,000 GBP/JPY ที่ 1.5877 เพราะ: (200000*1.5878 +200000*1.5876(บางส่วนของ 300000 ที่ 1.5876)) / 400000=1.5877

ตัวอย่างของการสั่ง Market Order

Fig. 1.

โปรดระวังว่า “โปรดทราบ! ในการสั่ง market execution ราคาจะดำเนินการโดย dealer” ไม่ได้รับการดำเนินการตามแบบ ECN module

เมื่อนักลงทุนใช้ “Market Execution” ในการเปิด position(s) นักลงทุนจะไม่สามารถ ใส่ Stop Loss(es) และ Take Profit(s) แต่สามารถดำเนินการได้โดย Modification mode ซึ่งดูตัวอย่างได้จาก รูปที่ 1 ในหน้าต่างQuotes จะแสดงราคาที่ดีที่สุดในการเปิด Short position GBP/USD คือ 1.62875 ในปริมาณไม่เกิน 10 standard Lots ซึ่งนักลงทุนต้องการเปิด 7 Lots ของ GBP/USD และในการเปิด Short position นั้น นักลงทุนสามารถคลิ๊กที่ปุ่ม “Sell by Market”

การยืนยัน Market Order

Fig. 2.

ในทันทีที่ Market Order ดำเนินการ หน้าจอจะแสดง หน้าต่างสำหรับการยืนยัน (ดูรูป 2) เราสามารถบันทึกได้ว่า คำสั่งได้รับการดำเนินการทั้งปริมาณ 7 Lots ที่ 1.62884 ซึ่งได้ราคา 0.00009 ดีกว่าที่แสดงไว้ในหน้าต่าง Quotes window ในจังหวะที่การเปิดคำสั่งเริ่มขึ้น ซึ่งกล่าวได้ว่า ระบบได้ดำเนินการโดยอัตโนมัต ในการจับคู่คำสั่งขาย ด้วยคำสั่งจากนักลงทุนอื่นในตลาด ซึ่งความรวดเร็วแบบนี้ มีได้ในตลาดที่มีความคล่องตัวเท่านั้น

ใน Client’s Journal จะสามารถเห็นบันทึกของการเปิด position:

• 1. 2009.06.25 05:30:42 '2625': order sell market 7.00 GBPUSD sl: 0.00000 tp: 0.00000
• 2. 2009.06.25 05:30:42 '2625': request was accepted by server2009
• 3. 2009.06.25 05:30:42 '2625': request in process
• 4. 2009.06.25 05:30:43 '2625': order was opened : #267378 sell 7.00 GBPUSD at 1.62884 sl: 0.00000 tp: 0.00000

คำสั่ง Close Market Order

Fig. 3.

จากรูปที่ 3 ราคาที่ดีที่สุดที่จะปิด Short position คือ 1.63075 ในปริมาณ 18 standard Lots ในการปิด position นักลงทุนสามารถคลิ๊ก “Close #... sell 7.00 GBPUSD by Market” ได้ทันที (ไอคอนสีเหลือง)

การยืนยัน Close Market Order

Fig. 4.

ทันทีหลังจากคำสั่ง Close Market Order ดำเนินการ ระบบจะแสดงหน้าต่าง Confirmation (ดูรูปที่ 4) เราสามารถบันทึกได้ว่า คำสั่งได้รับการดำเนินการทั้ง 7 Lots ที่ราคา 1.63074 ซึ่ง 0.00001 แย่กว่าราคาในตาราง Quotes window ในจังหวะที่เริ่มสั่งปิด position ระบบดำเนินการจับคู่โดยอัตโนมัต ซึ่งนักลงทุนสามารถดูบันทึกของการปิด position ได้ที่ Journal (ดูรูปที่ 4)

คำสั่ง Stop Loss (SL) และ Take Profit (TP)

คำสั่ง Stop Loss และ Take Profit สามารถตั้งไปพร้อมกับ pending order หรือ modified บน open position หลังจาก pending order เริ่มดำเนินการตามคำสั่ง ระบบจะตั้ง Stop Loss และ เข้าไปในทันที

BUY LIMIT ORDER – STOP LOSS และ TAKE PROFIT พร้อมสำหรับการกำหนด

Stop Loss

คำสั่งนี้ ใช้ในการจำกัดการสูญเสีย เมื่อใดก็ตามที่ตลาดเริ่มเคลื่อนที่ไปในทางที่ขาดทุน เมื่อราคาถึงจุดที่กำหนดไว้ position นั้น จะปิดโดยอัตโนมัต ซึ่งการดำเนินการ จะเหมือนกับการดำเนินการตามคำสั่ง Market Order ซึ่งราคาที่ตั้ง Stop Loss Order อาจจะไม่ได้รับการดำเนินการที่ราคาที่ตั้งไว้ และกรณีที่ Stop Loss Order ไปอยู่ในระดับราคาที่บังเอิญเกิด Gap ขึ้น เมื่อ Gap จบ นักลงทุนสามารถวาง SL ได้เฉพาะกับ open position หรือ pending order (Limit หรือ Stop orders) หากว่า Stop Loss Order กำหนดไว้ ใกล้เคียงกับ pending order อาจจะทำให้ position นั้นปิดเกือบจะทันที ซึ่งระบบจะเช็ค long positions กับราคา BID สำหรับดำเนินการคำสั่ง และเช็คราคา ASK สำหรับ short positions

Take Profit

เมื่อจุด Take Profit กำลังจะดำเนินการ เมื่อราคามาถึงจุดที่กำหนด การดำเนินการ จะดำเนินการในลักษณะเดียวกับการดำเนิการของ limit order ซึ่ง position จะปิด TP ที่ราคาที่กำหนด หรือดีกว่า อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ตลาดมีปริมาณคำสั่ง ซื้อ/ขาย ต่ำ อาจจะมีการปิด position เพียงบางส่วน ซึ่งนักลงทุนสามารถกำหนด จุด TP เฉพาะกับ open position หรือ pending order (Limit หรือ Stop orders) ซึ่งระบบจะเช็ค long positions กับราคา BID สำหรับดำเนินการคำสั่ง และเช็คราคา ASK สำหรับ short positions

Important:

• คำสั่ง Stop Loss และ Take Profit สามารถดำเนินการได้กับเฉพาะ open position และไม่ดำเนินการกับ pending orders
• Historical Charts จะเขียนขึ้นกับ BID prices ในโปรแกรม MetaTrader terminal อย่างไรก็ม สามารถกำหนดให้เห็น ASK prices ได้ในบาง charts โดยการกำหนด "Show Ask line" ในส่วนของการตั้งค่าโปรแกรม

หากทีข้อสงสัยเกี่ยวกับระบบ ECN โปรดติดต่อเรา ได้ในทันที contact us

FXOpen เป็นหนึ่งในโบรกเกอร์ขนาดใหญ่ และเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยในปัจจุบันมีนักลงทุนเปิดบัญชีอยู่กว่า 217,000 บัญชี ที่แอ็คทีฟ และปริมาณคำสั่ง ซื้อ/ขาย มากกว่า 65 พันล้านดอลล่าห์ ผ่านระบบเทรดของเราในแต่ละเดือน